如何利用期权规避风险

1. 如何利用期权规避风险

简单来说，如果你持有多头部位，但是你担心下跌，就可以买进看跌期权来防止突然大幅下跌带来的损失。结果是三种情况：
行情继续上涨，手里的看跌期权--自动作废。损失权利金，但是多头头寸获利。
行情转为下跌，手里的看跌期权--执行，获得期权收益，适当弥补或者还有盈利。
行情持续盘整，等待事态明朗，减少情绪上的压力。基本情况就是这样，空头正好相反。

2. 期权和期货哪个风险大？

期权是以期货为标衍生出来的产品。  卖期权一般是大的金融机构操作的，因为他们对基本面特别了解。比如：卖出看涨期权，因为他们预计价格在一段时间内小幅下跌的可能性很大，所以卖出看涨期权赚取巨额权利金。 
  
总之，对于价格波动不大时，卖出期权是赚取权利金的大好机会，而卖期货合约价格波动不大不但赚不到钱反而还要交手续费，很划不来。 
期货和期权对于不同市场环境有不同的作用，不能单独的说哪个好哪个不好。

3. 期权买方面临哪些风险

你好，
一、买方风险

第一个是价值归零风险，价值归零风险听上去很专业，但顾名思义其实就是亏完所有的权利金。这个风险是期权买方特有的风险。但在实际操作当中很少有人会持有到期，所以赚取或亏损的是权利金的差价。因此，我们可以给自己设置一个止损和止盈的点，比如赚20%或者亏20%就平仓。这样的做法就可以一定程度避免价值归零风险。

第二个是高溢价风险，通常指虚值期权在临近到期被爆炒的风险。我们可以打个比方，比如说一套房子在一个交通不方便很偏僻的地方，仍然卖四五百万，这个房子很明显被高估。如果在房价很高，追涨买入，当价格回归理性时，就会亏的很惨。期权也相同，虚值期权到期日价值一定会归零，如果在到期前追涨高价买入而到期时却是虚值，则会面临权利金的很大亏损，这就是高溢价风险。

第三个是流动性风险，指的是期权合约可能面临没有对手方而无法平仓的风险。那么为什么会平不了仓呢？我们举个例子，比如一张期权刚开始买入时是实值，但是之后标的价格却向着不利的方向运动，随着时间推移，慢慢变为深度虚值，这个时候再去卖出平仓，可能会面临没有人愿意买的情况，因为对手方不愿意浪费钱去买一个根本不可能行权的期权合约。

最后一个是行权交割风险。这个风险一方面是指我们可能会忘记去行权。比如在到期日，期权为实值，作为买方我们有权利去行权。但是我们只有每月的第四个星期三才可以行权。我们可能因为各种事情错过了行权。针对这一点，期权经营机构一般都会跟客户签订协议，比如当期权实值程度达到一定比例，如3%时，会帮客户自动行权，从而避免了这个风险。另一方面，对于认购期权的买方，如果在T日行权，他必须等到T+1日才能得到券，到T+2日才能卖出标的证券，这就带来了两天的价格波动风险，所以对于实值程度不深的期权，在行权时要考虑到接下去两天的价格波动风险，如果无法忍受这两日的波动风险，那么可以考虑以卖出平仓的方式获利了结。

4. 期权和期货哪个风险更高？

　　首先，我们从咬文嚼字开始，来看看期权这两个字分别是什么意思?顾名思义，期就是未来的意思，权则是权利的意思，所以期权两个字合在一起就代表未来的权利。
　　我们不用把期权想得太复杂，就把它看作一份保险。股票期权就好比是投资股票的保险，期权的买方就相当于投保人，期权的卖方呢，就相当于保险公司。
　　投保人买了车险，支付一笔保险费，在保险期内，当爱车发生事故时，就有权向保险公司素赔。这正如股票期权的买方，在买入期权时支付一笔权利金(也就是保险费)给期权的卖方后，就获得了补偿未来股价下跌(或卖空后上涨)损失的权利。
　　保险公司收取了保费后，当投保人所保的标的遇到了状况，合理要求索赔时，保险公司就必须无条件地履行赔偿义务，这就像期权卖方，一开始先收取一笔权利金(保费)，如果期间内意外发生了，买方行使了权利，卖方则须无条件履行义务。以上回答来源【期权大陆】

5. 期权和期货哪个风险大

期权是指买方向卖方支付期权费（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定商品的权利，但不负有必须买进或卖出的义务（即期权买方拥有选择是否行使买入或卖出的权利，而期权卖方都必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺）。
相比较，期权面临的只是权利金损失的风险，而期货可能会面临爆仓的风险。虽然同是杠杆投资。但期货从合约订立开始，投资者就面临着市场价格变动的风险。市场价格的变动只有两个方向。所以相比较期货未知的市场变化，期权的风险相对更小一些。
一、期货的交易特征：
（一）双向性
期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低买。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。（在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然。）
（二）费用低
对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不足交易额的千分之一。（低廉的费用是成功的一个保证）
（三）杠杆作用
杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，国内期货交易只需要支付5％保证金即可获得未来交易的权利。由于保证金的运用，原本行情被以十余倍放大。假设某日铜价格封涨停（期货里涨停仅为上个交易日结算价的3％），操作对了，资金利润率达60％（3％÷5％）之巨，是股市涨停板的6倍。（有机会才能赚钱）
（四）机会翻番
期货是＂T＋0＂的交易，使您的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。（方便的进出可以增加投资的安全性）。

6. 期货有哪些风险及防范方法？

      期货交易涉及许多操作环节，投资者在这些环节上又面临一些不确定性因素，风险就因此而产生。期货有哪些风险呢？经纪委托风险。就是投资者没有选准合适的期货经纪公司而可能形成的损失。流动性风险。比如，投资者不能在有利价位建仓，平仓时无法在合适价位进行对冲操作，临近交割时找不到足够的实物货源，这些都是流动性风险。强行平仓风险。如前所述，期货经纪公司要在每个交易日进行结算，投资者保证金不足时，期货经纪公司就会强行平仓。考虑到这种情况，投资者应当随时关注自己的资金状况。交割风险。投资者可以在期货合约到期前对冲平仓，如果不能及时完成对冲操作，就要承担交割责任，就要凑足足够的资金或者实物货源进行交割。对投资者来说，如果不选择交割，那么在临近交割期时最好不要再持有相应的合约。市场价格波动风险。在期货交易中，市场价格波动频繁。由于实行的是杠杆交易(即保证金交易)，投资者的盈利或损失都被放大了，所以市场风险是投资者面临的最大风险，应当倍加注意，时刻防范。  如何防范期货投资风险？      1、投资者应充分了解期货相关政策和现货市场运行特点，熟悉期货各项合约规则，提高风险意识，做好各项风险防范措施。      2、做好止损，选错趋势，或者是当损失到一定范围立刻平仓，重新选择趋势或者选择入场时机。具体可以根据压力线、整数关口等确定，或者是总损失的一定比例，比如5%等等。      3、30%-50%持仓，不要满仓做，这样市场价格波动一大，保证金就会不足，给平仓了。轻仓操作可以有效规避这类风险。      4、关注信息、分析形势，注意期货市场风险的每一个环节。期货市场是一个消息满天飞的地方，要逐步培养分析能力，充分掌握有价值的信息。同时，时刻注意市场的变化，提高自己反应的灵敏度。记住，市场永远是对的。市场风险是不可预知的，但又是可以通过分析，加以防范的。在这方面，投资者要做的工作很多，最主要的就是，在入市投资时，首先要从自己熟悉的品种做起，做好基础工作，从基本面分析做起，辅之以技术分析，能从套期货保值做起更为稳妥。千万不能逆势而为，初期一定要设“止损点”，以免损失不断扩大，难以全身而退。

7. 如何规避期货交易风险

期货市场变化莫测，风险不可能没有，降低风险可以从三方面去入手：



1:学习总结



不管初入市场还是已经有了一段时间的交易员，应该每天每月每年不断的去学习总结，市场不能把控，但是可以通过每次都变化和自己每次的交易中去总结规则，不懂的地方去向有经验的盘手学习，这样能让自己成长的更快一些，早些领悟交易的真谛也就等于少走许多弯路。



2:有自己的操作系统



交易切记自己做交易的话是不能依赖任何人的，大家都那么忙也没有义务天天教你，更何况每个人的操作方法都不一样。经过总结学习后要自己去整理一套属于自己操作系统，不断的去优化这套系统，不管市场怎么变化只按照自己的系统去抓行情，不能贪不能怯。



3:果断止损



市场每天都有意外，进场之后一旦遇到突发情况时，要学会果断止损，不要心存侥幸做交易，活着才是最重要的。

8. 期货风险太大，有没有好的方法回避风险

期货市场的投机机会要远远大于其它风险市场，但机会与风险历来是一对孪生兄弟，一般来讲，一个市场机会越多，所伴随的风险也相对较大。在到处充满投机机会的期货市场上，应首先考虑的问题是如何回避市场风险，只有在市场风险较小或期货市场上投机所带来的潜在利润远远大于所承担的市场风险时，才可选择入场交易。
申穆总结交易之前应注意以下几个方面：
1、在进行期货交易之前，对期货交易基础知识和交易品种都膻有详细了解。因为进行期货交易会涉及到金融、宏观经济政簧、国内外经济走势等多方面的因素，同时，不同的上市品种还具育各自的走势特点，尤其是农产品期货受到天气等自然因素影响鞭大．在参与期货交易之前应对上述内容有一个全面的认识。只有准确了解上述内容才能准确把握行情走势。
2、把握长线走势，顺应大势进行期货交易。期货属于广域的金融范畴，受国家宏观政策、国内外宏观经济走势影响很大。一般来讲，当宏观经济处于调整时期，总体物价水平将会逐渐下降，这会导致以现货市场为基础的期货市场进入一轮熊市行情；反之，如果宏观经济形势处于膨胀期，随着总体物价指数上涨，期货市场也有可能进入一轮牛势行情之中。进行期货交易应顺应大盘的长线走势，在牛势行情之中，应以逢低买进为主，不可轻易抢作回调；反之，在熊势行情中，应以逢高沽空为主，不可轻易抢反弹。
3、操作上应按照长期、中期、短期的顺序判断行情走势。当三个时间段的入市方向一致时，一般来讲，进行操作时风险就会降低；而当三个时间段方向不同时，操作上应按照短期服从中期、中期服从长期的顺序决定人市的方向。   
 4、把基本面分析和技术面分析结合起来。期货市场上的分析方法主要有两大类，即基本面分析方法和技术面分析方法。前者从产品的供求角度判断行情走势，得出的结论能够反映价格的长期走势；而后者更加注意操作的技巧，分析期货价格的短线走势更为有效。因此，在分析行情走势时，应把这两个方法结合起来，用基本面分析方法研判大盘的长线走势，用技术面分析方法研判短线人市的点位。
5、合理分配和使用资金。期货交易采用了保证金制度，当人市方向正确时，保证金交易的杠杆效应会提高交易者的盈利率，反之，则会扩大投资者的损失，届时若想继续持仓就需要交易者追加保证金。因此，为了控制损失，一般以使用资金的1／3为宜，剩余的2／3资金作为后备，资金使用率最高不得超过1／2。从现实情况看，很多交易者斩仓的最主要原因就是满头寸操作造成的。
6、尽可能地利用同一个期货市场不同交割月份之间的差价进行跨期图利，或利用不同市场同一商品之间的差价进行跨市场套利。
7、在期货交易过程中严格止损，从而把损失控制在自己可以承担的范围之内。实践证明，严格止损是控制损失的最好方法。